Hedging Instrument

FX-forward

Merupakan transaksi jual / beli suatu mata uang terhadap mata uang lainnya dengan penyerahan dana lebih dari 2 (dua) hari kerja dan nilai tukar yang ditentukan pada saat transaksi dilaksanakan.

Manfaat FX-forward adalah untuk mengamankan posisi valas dari pengaruh pergerakan nilai tukar melalui mekanisme :

Adapun jenis kontrak dalam transaksi FX-forward adalah sebagai berikut :

ILUSTRASI

Nasabah mempunyai kewajiban dalam bentuk valas sebesar USD 100.000 yang akan jatuh tempo pada 1 minggu yang akan datang. Dengan memperhatikan pendapatan yang diterima dalam Rupiah serta mempertimbangkan tren pelemahan nilai rukar Rupiah terhadap US Dollar, maka perusahaan memutuskan untuk melakukan lindung nilai atas kewajiban dalam valas tersebut dengan pembelian FX- forward melalui bank bjb.
Misal bank bjb memberikan harga sebagai berikut:

MTM SKENARIO 1.1 : IDR melemah terhadap USD

* Merupakan potensi keuntungan / kerugian apabila transaksi dilakukan hanya satu sisi atau dengan kata lain mengabaikan posisi transaksi yang mendasari.

SKENARIO 1.1 : IDR melemah terhadap USD

MTM SKENARIO 1.2 : IDR menguat terhadap USD

* Merupakan potensi keuntungan / kerugian apabila transaksi dilakukan hanya satu sisi atau dengan kata lain mengabaikan posisi transaksi yang mendasari.

SKENARIO 1.2 : IDR menguat terhadap USD

FX-swap

Merupakan transaksi ?jual dan beli? atau ?beli dan jual? suatu mata uang terhadap mata uang yang lain yang dilaksanakan dalam waktu bersamaan dengan Nasabah yang sama, dimana tanggal penyelesaian transaksinya berbeda dengan kurs yang ditetapkan saat transaksi.
Manfaat FX-swap adalah untuk mengamankan posisi valas dari pengaruh pergerakan nilai tukar melalui mekanisme matching cash flow dengan mekanisme:

Adapun jenis kontrak dalam transaksi FX-swap adalah sebagai berikut:

ILUSTRASI

Nasabah mempunyai kewajiban berasal dari pinjaman Rupiah sebesar IDR 1 miliar yang akan jatuh tempo pada 1 bulan yang akan datang. Dengan memperhatikan ketersediaan kas dari pendapatan yang akan diterima dalam valas (USD) serta mempertimbangkan tren penguatan nilai rukar Rupiah terhadap US Dollar, maka perusahaan memutuskan untuk melakukan lindung nilai atas kewajiban dalam Rupiah tersebut dengan penjualan FX-swap (B/S) melalui bank bjb.

Misal bank bjb memberikan harga sebagai berikut:

MTM SKENARIO 1.1 : IDR melemah terhadap USD

* Merupakan potensi keuntungan / kerugian apabila transaksi dilakukan hanya satu sisi atau dengan kata lain mengabaikan posisi transaksi yang mendasari.

SKENARIO 1.1 : IDR melemah terhadap USD

MTM SKENARIO 1.2 : IDR menguat terhadap USD

* Merupakan potensi keuntungan / kerugian apabila transaksi dilakukan hanya satu sisi atau dengan kata lain mengabaikan posisi transaksi yang mendasari